Conceptos financieros clave

Término informal que define a aquellas entidades que ofrecen servicios de inversión sin estar autorizadas para hacerlo. Estos chiringuitos suelen captar clientes prometiendo rentabilidades muy altas o condiciones ventajosas, pero operan fuera de la regulación, por lo...

Directrices que definen los valores e instrumentos financieros que deben componer la cartera de un fondo de inversión, incluyendo porcentajes o rangos para cada tipo de activo (porcentaje de renta fija vs. renta variable, distribución geográfica, sectores, etc.) La...

Conjunto de activos financieros que posee una persona o entidad (ej.: acciones, bonos, participaciones en fondos, etc). La composición de la cartera dependerá del perfil de riesgo y las preferencias del inversor, incluyendo la diversificación por mercados, sectores y...

Es una medida de rentabilidad que corresponde al valor presente de los flujos de caja netos (ingresos menos egresos) generados por una inversión. Para calcular el VAN, se descuentan todos los flujos de caja futuros esperados al momento presente utilizando una tasa de...

Se refiere al efecto que tiene el endeudamiento sobre la rentabilidad de una inversión. En mercados financieros, implica que con una cantidad reducida de dinero (fondos propios) puede realizarse una inversión de mayor volumen utilizando deuda u otros instrumentos, de...

Consiste en probar una estrategia de inversión con datos históricos para evaluar cómo habría funcionado en el pasado. Se simula la operativa (compras, ventas, rebalanceos, etc.) de acuerdo con las reglas de la estrategia, aplicándolas a periodos anteriores, y así...

Conjunto de fondos o instrumentos financieros similares contra los cuales se compara el desempeño de un fondo dado. Por ejemplo, un fondo de renta fija europea se evaluará frente a un grupo comparativo de otros fondos de renta fija euro. Esto permite saber si lo hace...

Código internacional de 12 caracteres alfanuméricos que identifica de manera única un valor mobiliario (acción, bono, fondo, etc.) en los mercados financieros. Los dos primeros dígitos representan el país del emisor, los siguientes nueve constituyen el identificador...

Se refiere a los movimientos de entrada y salida de dinero en un activo o fondo de inversión. Los flujos positivos (entradas netas) significan que nuevos inversores están aportando más capital del que retiran los existentes, lo cual suele interpretarse como confianza...

Término (anglicismo) que alude al historial o registro de desempeño de un inversor, gestor o fondo a lo largo del tiempo. En finanzas, el track record es crucial para evaluar la trayectoria y éxito de una estrategia o gestor. Por ejemplo, el track record de un fondo...