Fondos de inversión (vehículos y operativa)

Entidad financiera (banco, caja de ahorros u otra institución autorizada) que asume la custodia de los valores, el efectivo y, en general, los activos en los que invierten las Instituciones de Inversión Colectiva (fondos y sociedades de inversión). Además de...

Siglas en inglés de Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities, que se refiere a la normativa comunitaria que armoniza los fondos de inversión colectiva mobiliaria en la UE. Un fondo UCITS es cualquier fondo de inversión domiciliado en la Unión...

Vehículo español equivalente a un hedge fund, regulado como institución de inversión colectiva no tradicional. La SIL es una sociedad anónima de inversión dirigida a inversores profesionales o de alto patrimonio, con alta flexibilidad en sus tipos de inversión y marco...

Institución de inversión colectiva con forma societaria, cuyo capital es variable en función de las suscripciones y reembolsos de los inversores. Es común en varios países europeos y funciona de manera similar a un fondo de inversión abierto: los accionistas pueden...

Fondo de inversión libre caracterizado por la flexibilidad en sus estrategias de gestión y el uso de técnicas de inversión avanzadas o no tradicionales. Estos fondos emplean apalancamiento, ventas en corto, derivados y posiciones tanto al alza como a la baja, buscando...

Organización privada dedicada a gestionar de forma integral el patrimonio de una familia con un elevado volumen de activos. Un family office se encarga de las inversiones financieras, inmobiliarias y empresariales de la familia, así como de la planificación fiscal,...

Cláusula utilizada en fondos con comisión de rendimiento (comisión de éxito) para asegurar equidad en su cobro. La marca de agua establece que el gestor solo cobrará comisión de éxito si el valor liquidativo del fondo supera el máximo histórico previo alcanzado. Es...

Son las comisiones efectivas finales que soporta un inversor tras las deducciones pertinentes. Siguiendo el ejemplo anterior, la comisión neta anual de un fondo podría referir a la suma de la comisión de gestión más la de depositaría (que se aplican sobre el...

En el contexto de fondos de inversión, suele referirse al coste total para el partícipe antes de ciertas deducciones, o a la suma de comisiones iniciales/finales. Por ejemplo, se denomina comisión bruta la suma de la comisión de suscripción + la de reembolso que...

Operación financiera destinada a proteger una cartera contra ciertos riesgos de mercado, generalmente mediante derivados o activos inversamente correlacionados. Una cobertura típica es comprar opciones put (o futuros en corto) sobre un índice para limitar pérdidas en...